O Grupo Simpar, uma das maiores holdings de transporte e logística do país (controladora de empresas como JSL e Vamos), anunciou a venda de 100% da HSIM Participações e Holding Ltda., empresa que controla o terminal portuário CS Porto Aratu, na Baía de Todos os Santos, na Bahia. A compradora é a ICTSI Americas B.V., subsidiária do grupo filipino International Container Terminal Services.
O valor da operação é de R$ 1,8 bilhão (enterprise value), sendo R$ 750 milhões referentes ao valor do patrimônio (equity value). Do total, R$ 650 milhões serão pagos no fechamento do negócio e R$ 100 milhões ficam condicionados ao cumprimento de metas de desempenho em até 18 meses (mecanismo de earn-out). A conclusão da venda ainda depende de aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e do poder concedente do terminal.
Segundo a Simpar, o grupo investiu cerca de R$ 900 milhões na modernização do terminal nos últimos anos, o que multiplicou por cinco sua capacidade operacional, hoje em 9,5 milhões de toneladas por ano. O CS Porto Aratu atua como uma plataforma voltada ao corredor agrícola do Matopiba (região que engloba partes do Maranhão, Tocantins, Piauí e Bahia), funcionando como um dos principais canais de escoamento de grãos e outras cargas do agronegócio do Nordeste para o mercado externo.
Para o setor de transporte rodoviário de cargas da Bahia, a mudança de controle de um terminal tão relevante quanto o de Aratu é um ponto de atenção direto: qualquer alteração na estratégia comercial ou operacional do porto sob o novo controlador — a ICTSI, que já opera terminais em outros países — pode afetar volumes de carga, prioridades de atendimento e negociações com as transportadoras que hoje fazem o transporte rodoviário até o terminal.